■④主要供应商和客户情况

主要供应商方面，2014年度紫金矿业向前5名供应商采购的总额为117.55亿元，占紫金矿业采购总额的比例为23.10%，主要供应商包括瑞士矿业贸易有限公司、嘉能可国际有限公司和路易达孚金属贸易有限公司，这三家公司主要为紫金矿业20万吨铜冶炼项目提供铜精矿。

销售客户方面，2014年度紫金矿业向前5名客户销售的收入总额为385.23亿元，占紫金矿业全部销售收入的比例为65.55%。紫金矿业的主要客户包括上海黄金交易所、广州金创利经贸有限公司和福建上杭太阳铜业有限公司。

（2）金矿业务

紫金矿业对外销售的黄金产品主要包括标准金锭及金精矿，所需主要原料为通过自身拥有的矿山开采的金矿石及外购合质金。紫金矿业已被列入英国伦敦金银协会LBMA黄金供货商名录，黄金产品获准使用“采用国际标准产品”标志，生产的标准金锭可以在全世界范围内进行销售。

资源储备方面，截至2014年末，紫金矿业主要矿山的金储量达到1,341.5吨。产品生产方面，2014年度，紫金矿业生产黄金158.92吨，同比增长46.42%。产品销售方面，2014年度，黄金业务销售收入占紫金矿业营业收入的61.43%（抵销后），毛利占紫金矿业毛利的37.18%。

① 矿产金

2014年度，紫金矿业矿产金33.73吨，同比增长6.42%。主要矿山产量情况如下：紫金山金矿生产10.32吨，澳洲诺顿金田生产5.55吨，陇南紫金生产2.53吨，崇礼紫金生产2,360千克，塔中泽拉夫尚生产2,124千克，珲春紫金生产2,081千克，贵州水银洞金矿生产1,853千克，紫金矿业其他黄金企业合计生产矿产金6,910千克。生产冶炼金125,197千克，同比增长62.92%。

原材料采购方面，矿产金所需的辅助材料主要包括燃料用油、药剂（氰化钠、石灰、萃取剂、硫酸钴、瓜尔胶等）、活性炭、高密度聚乙烯膜以及爆破用材料，油料主要从中石油和中石化采购、火工材料主要从福建海峡科化股份有限公司（铵油炸药）、山东威海奥瑞凯爆破器材有限公司（雷管）；氰化钠主要从安庆曙光化工股份有限公司和中国石化上海化工股份有限公司采购。鉴于上述物资的重要性特点，紫金矿业对涉及上述关键性大宗物资已经实行“集中采购”模式。矿产金所需的辅助材料占其成本的30%左右，原材料供应稳定。

生产工艺方面，紫金矿业矿山采剥作业均委托外部协作单位完成。金矿石选矿主要过程为：原矿粗碎-振动筛洗矿，筛上矿石进行细碎-堆浸-静态吸附；筛下物料经固定溜槽重选后，进螺旋分级机分级，溢流泵送至水力旋流器分级，旋流器溢流（矿泥）进行炭浸，旋流器沉砂返回螺旋分级机；螺旋分级机返砂与筛上产品合并进堆场堆浸；载金炭集中送公司黄金冶炼厂提金。

生产流程图如下：

紫金矿业黄金采矿主要工艺流程图

■

盈利模式与结算方式方面，紫金矿业矿产金主要来自自有矿山，产品的销售成本主要包括采选冶综合成本、矿石开采及运输成本、原材料消耗、薪金及固定资产折旧等，2012-2014年矿产金单位销售成本120.82元/克、152.34元/克、143.95元/克，毛利率分别为63.05%、42.75%和37.95%。紫金矿业生产的标准金主要在上海黄金交易所进行销售，并按市场价格销售。2012-2014年发行人矿产金平均成交价格为326.95元/克，266.09元/克和232.00元/克。上海黄金交易所采用会员制方式，按照“价格优先、时间优先”的原则，采取自由报价，撮合成交，集中清算、统一配送，并指定工商银行、中国银行、建设银行和农业银行作为清算银行，实行集中、直接、净额的资金清算原则。紫金矿业严格按照上海黄金交易所的规定进行交易与结算。

② 冶炼加工金

紫金矿业主要黄金冶炼企业有河南洛阳紫金银辉公司、紫金矿业集团股份有限公司黄金冶炼厂和福建金山黄金冶炼厂。

原材料采购方面，目前，冶炼企业的原材料主要有合质金，大部份原材料向紫金矿业外部采购，主要交易对手为上海黄金交易所。原材料定价及结算模式方面，为规避价格的风险，紫金矿业集团的冶炼企业主要采取由客户点价销售的模式，确定原材料的收购价，即客户来料后，由客户自己报价，通过公司的交易平台在上海黄金交易所报价，成交后依据合同确定的加工费，按成交价扣取加工费后的价格作为采购结算价。紫金矿业要求客户以当天的均价和化验室提供的数量，按总价的80%支付货款，并要求客户必须在其正常的生产周期内点价销售，若超过生产周期支付，将对支付的货款按一定的利率收取相应利息。

产品生产方面，近年来，公司加大了黄金冶炼规模，使得冶炼金产量大幅上升。2012-2014年公司冶炼金产量分别为58.25吨、76.85吨和125.20吨。